Apalancamiento y margen: explicación práctica con números
El apalancamiento le permite abrir una posición mayor que su saldo y el margen es el importe retenido para abrirla. Un apalancamiento de 1:30 significa que 1.000 $ abren una operación de 30.000 $, multiplicando ganancias y pérdidas por 30.
El apalancamiento financiero es una herramienta que multiplica el tamaño de su posición respecto a su saldo. Es el gran atractivo del Forex y los CFD, pero también la principal causa de pérdidas en la mayoría de las cuentas pequeñas.
¿Cuál es la diferencia entre apalancamiento y margen?
- Apalancamiento: la proporción entre el tamaño de la posición y el capital necesario para abrirla, como 1:30.
- Margen: el importe que el broker retiene de su saldo para mantener abierta la operación.
La fórmula: Margen = Valor de la posición ÷ Apalancamiento.
Ejemplo con números
Un lote estándar de EUR/USD equivale a 100,000 EUR. Si el precio cotiza a 1.10, el valor nominal de la posición es de 110,000 USD.
- Con apalancamiento 1:30, el margen requerido = 110,000 ÷ 30 = 3,666.67 USD.
- Con apalancamiento 1:100, el margen requerido = 1,100 USD.
El valor del pip en un lote estándar de EUR/USD es de 10 USD; por tanto, un retroceso de 50 pips supone una pérdida de 500 USD, sin importar el apalancamiento utilizado. El apalancamiento no altera el valor del pip, pero le permite abrir un volumen mayor del que su cuenta puede soportar. Compruébelo usted mismo en la calculadora de margen y en la calculadora de valor del pip.
¿Qué son el nivel de margen y el margin call?
Nivel de margen = (Patrimonio neto con ganancias/pérdidas flotantes ÷ Margen utilizado) × 100. Si este porcentaje cae por debajo de un umbral establecido, el broker emite una advertencia (margin call); si el descenso continúa, cerrará sus operaciones de forma automática (stop out). En Europa, el Reino Unido y Australia, las posiciones de inversores minoristas se liquidan al alcanzar un nivel de margen del 50%. Pruebe la calculadora de nivel de margen.
¿Cuáles son los límites de apalancamiento para minoristas?
La ESMA fijó en 2018 límites estrictos adoptados en la Unión Europea y por la FCA británica, a los que ASIC en Australia sumó restricciones equivalentes en 2021:
- 1:30 para pares de divisas principales.
- 1:20 para divisas no principales, oro e índices bursátiles principales.
- 1:10 para otras materias primas e índices secundarios.
- 1:5 para acciones individuales.
- 1:2 para criptomonedas.
Los brokers offshore pueden ofrecer un apalancamiento de 1:500 o superior, lo que implica que una fluctuación mínima del mercado puede liquidar su cuenta por completo.
¿Cómo utilizar el apalancamiento de forma segura?
- Determine el tamaño de su lote según el riesgo asumible y no por el apalancamiento disponible, utilizando la calculadora de tamaño de posición.
- No arriesgue más del 1% o 2% de su saldo en una sola operación.
- Utilice siempre una orden stop-loss.
- Elija un broker con protección contra saldo negativo para garantizar que nunca perderá más de lo depositado.
Preguntas frecuentes
¿Qué significa un apalancamiento de 1:100?
Significa que cada 1 $ de margen le permite controlar una posición de 100 $. Por tanto, una operación con un valor nominal de 100,000 $ requiere únicamente 1,000 $ de margen retenido.
¿Es mejor operar con mayor apalancamiento?
No. Un apalancamiento más elevado facilita abrir posiciones desproporcionadas respecto al saldo de la cuenta, acelerando las pérdidas. Lo prioritario es el control del riesgo y el tamaño de la posición, no la ratio máxima disponible.
¿Cómo se calcula el margen requerido?
El margen requerido resulta de dividir el valor nominal de la posición entre el apalancamiento. Por ejemplo, un lote estándar de EUR/USD valorado en 110,000 $ con apalancamiento 1:30 requiere 3,666.67 $.