الرافعة المالية والهامش: شرح مبسط بالأرقام

الرافعة المالية أداة تضاعف حجم صفقتك مقارنة برصيدك. هي سبب جاذبية الفوركس وعقود الفروقات، وهي أيضًا السبب الأول لخسارة معظم الحسابات الصغيرة.

ما الفرق بين الرافعة والهامش؟

• الرافعة: نسبة حجم الصفقة إلى المبلغ المطلوب لفتحها، مثل 1:30.
• الهامش: المبلغ الذي تحجزه الشركة من رصيدك لفتح الصفقة.

المعادلة: الهامش = قيمة الصفقة ÷ الرافعة.

مثال بالأرقام

لوت كامل من اليورو/دولار يساوي 100,000 يورو. إذا كان السعر 1.10 فقيمة الصفقة 110,000 دولار.

• برافعة 1:30 الهامش المطلوب = 110,000 ÷ 30 = 3,666.67 دولار.
• برافعة 1:100 الهامش المطلوب = 1,100 دولار.

قيمة النقطة في اللوت الكامل على اليورو/دولار 10 دولارات، فحركة 50 نقطة عكسك تعني خسارة 500 دولار بغض النظر عن الرافعة. الرافعة لا تغيّر قيمة النقطة، لكنها تسمح لك بفتح صفقة أكبر من قدرتك على تحمل خسارتها. احسب ذلك بنفسك في حاسبة الهامش وحاسبة قيمة النقطة.

ما مستوى الهامش ونداء الهامش؟

مستوى الهامش = (رصيد الحساب مع الأرباح والخسائر العائمة ÷ الهامش المستخدم) × 100. عندما ينخفض إلى حد معين تنبهك الشركة (نداء الهامش)، وإذا استمر الانخفاض تغلق صفقاتك تلقائيًا (Stop out). في أوروبا وبريطانيا وأستراليا تُغلق صفقات العملاء الأفراد عند وصول مستوى الهامش إلى 50%. جرّب حاسبة مستوى الهامش.

ما حدود الرافعة للعملاء الأفراد؟

فرضت هيئة الأوراق المالية الأوروبية ESMA عام 2018 حدودًا تطبقها الجهات الأوروبية وFCA البريطانية، وطبقت ASIC الأسترالية حدودًا مماثلة عام 2021:

• 1:30 لأزواج العملات الرئيسية.
• 1:20 للعملات غير الرئيسية والذهب والمؤشرات الرئيسية.
• 1:10 للسلع الأخرى والمؤشرات غير الرئيسية.
• 1:5 للأسهم الفردية.
• 1:2 للعملات الرقمية.

الشركات الخارجية قد تعرض رافعة 1:500 أو أكثر، وهذا يعني أن حركة صغيرة جدًا تكفي لمسح الحساب.

كيف تستخدم الرافعة بأمان؟

• حدد حجم الصفقة حسب المخاطرة وليس حسب الرافعة المتاحة، باستخدام حاسبة حجم الصفقة.
• لا تخاطر بأكثر من 1% إلى 2% من رصيدك في الصفقة الواحدة.
• استخدم أمر وقف الخسارة دائمًا.
• اختر شركة توفر الحماية من الرصيد السالب حتى لا تخسر أكثر من رصيدك.